[年报]招行转债2006年年度报告（二）

2007年04月17日 15:06:58 中财网

接(一)
招商银行股份有限公司二〇〇六年年度报告(二)

6.2独立董事履行职责情况
公司董事会现有独立董事6名，独立董事人数和比例均已达到监管要求。董事会审计与关联交易控制委员会、提名委员会、薪酬与考核委员中独立董事占多数并担任主任委员。报告期内，独立董事杨军、卢仁法、丁慧平等3名独立董事的任期届满，不再担任公司独立董事，经2006年5月16日召开的公司2005年度股东大会审议通过，周光晖、刘永章、刘红霞任公司独立董事。报告期内，6 位独立董事认真参加董事会及各专门委员会会议，积极发表意见，并注重中小股东的利益要求，充分发挥了独立董事作用。
6.2.1独立董事的独立意见
报告期内，独立董事对公司对外担保情况出具了专项说明和独立意见,并对高级管理人员任职情况出具了独立意见。
6.2.2独立董事出席董事会的情况
独立董 本年应参 亲自 委托出 缺席
事姓名 加董事会 出席 席（次） （次） 备注
次数 （次）
武捷思 15 12 3 0 六届三十次、六届三十一次、六届三十六次
董事会委托胡长焘独立董事行使表决权。
六届二十四次董事会委托丁慧平独立董事行
林初学 15 12 1 2 使表决权
胡长焘 15 14 1 0 六届二十八次董事会委托林初学独立董事、
周光晖 10 9 1 0 六届三十六次董事会委托胡长焘独立董事行
使表决权。
刘红霞 10 10 0 0 /
刘永章 10 9 1 0 六届三十六次董事会委托刘红霞独立董事行
使表决权。
6.2.3独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。
6.3公司自主经营情况
公司无控股股东及实际控制人。作为商业银行，公司在中国人民银行和中国银行业监督管理委员会的监管之下，保持业务、人员、资产、机构和财务五方面完全独立。公司为自主经营、自负盈亏的独立法人，具有独立、完整的业务及自主经营能力。
6.4对高级管理人员的考评及激励机制
报告期内，董事会研究制定了“竞争力指标体系”，评价公司在盈利能力、资产质量和发展潜力方面的竞争力状况，作为董事会对管理层进行考核的依据；董事会制定了对管理层的“定量授权标准”，使管理层的决策在董事会授权的量化框架之内；董事会制定了《高级管理人员薪酬管理办法》，明确了考核指标及评分办法；制定了对高级管理层的 H 股股票增值权计划，该计划尚处于报监管机构审批过程中；董事会还制定了《员工工资总额和其他人工费用管理办法》，进一步加强对成本和费用的管理和控制。
第七节 股东大会情况简介
7.1年度股东大会情况
公司2005年度股东大会于2006年5月16日在深圳召开，决议公告刊登在2006年5月17日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。
7.2临时股东大会情况
1、公司2006年第一次临时股东大会暨相关股东会议于2006年1月20日在深圳召开，决议公告刊登在2006年1月23日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。
2、公司2006年第二次临时股东大会于2006年4月17日在深圳召开，决议公告刊登在2006年4月18日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。
3、公司2006年第三次临时股东大会于2006年8月19日在深圳召开，决议公告刊登在2006年8月22日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。
第八节 董事会报告
8.1经营情况的讨论和分析
8.1.1主营业务范围
吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务。外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；结汇、售汇；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；自营和代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸金融业务；信用卡业务；证券投资基金托管、合格境外机构投资者（QFII）托管；企业年金基金托管和账户管理；社会保障基金托管业务；短期融资券承销；衍生产品交易。经中国银监会批准的其它业务。
8.1.2管理层讨论与分析
一、公司总体经营情况
2006年，公司继续坚持“效益、质量、规模协调发展”的经营理念，经营战略调整和管理国际化取得了积极进展，并圆满实现了境外上市，补充了资本实力，提升了国际影响力，为可持续发展夯实了基础。具体表现在：
1、规模适度稳定增长。公司积极调整资产结构、控制资产扩张速度，资产规模保持了适度稳定增长。截至年末，公司折人民币资产总额9341.02亿元，同比增长27.16%；公司折人民币存款总额7737.57亿元，同比增长21.97%；折人民币贷款总额5657.02亿元，同比增长19.81%。
2、盈利水平显著提高。截至年末，公司实现税前利润103.97亿元，同比增加38.97亿元，增长59.95%；实现净利润71.07亿元，同比增加33.2亿元，增长87.69%；加权平均的每股盈利0.55元，同比增长61.76%。
3、业务及管理费用管理取得明显成效。报告期内，公司发生业务及管理费用 95.18 亿元，比上年增加16.21亿元，增幅20.53%，分别低于营业净收入、税前利润和净利润的增幅10.26、39.42、67.16个百分点，费用效率值（业务及管理费用/营业净收入）由上年的41.17%下降为本年的37.94%，费用投入转化为收入的能力不断提高。
4、经营风险得到有效控制。报告期内，面对宏观调控、流动性过剩的不利影响，进一步完善了信贷政策制定机制，加强产业政策和行业研究，改善信贷投向，稳步推进客户信用评级工作，对风险较高的客户实施退出；加强集团统一授信管理，大力发展中小企业贷款；加大信贷检查力度，狠抓不良资产清收。截至报告期末，“五级分类”口径不良贷款余额120.06亿元，比年初下降1.61亿元，不良贷款率2.12%，比年初下降0.46个百分点；准备金覆盖率达135.61%，同比提高24.57个百分点。
截至报告期末，公司资本充足率11.40%,比年初提高2.39个百分点，其中核心资本充足率9.58%,比年初提高4.01个百分点。
5、稳步进行分支机构建设
报告期内，太原分行正式开业，完成了金华、台州、呼和浩特分行的筹建申报工作，纽约分行的筹建进一步推进。
6、公司得到了监管机构的肯定和社会各界的广泛认可
报告期内，公司获得“中国最佳零售银行”、“中国本土最佳银行”、“中国最受尊敬企业” 、“CCTV2005 年度中国最具价值上市公司”、“最佳零售服务奖”、“最具社会责任企业”等荣誉三十余项。
二、公司主要业务运作情况
(一) 零售银行业务部分
本公司为零售客户提供多种零售银行产品和服务，包括零售贷款、存款、借记卡、信用卡、理财服务、投资服务、代理销售保险产品和基金产品及外汇买卖与外汇兑换服务，其中“一卡通”、“信用卡”、“随借随还”、“金葵花理财”、“个人网上银行”等产品和服务得到广泛认同。本公司通过多种渠道向客户提供这些服务和产品，包括分支行网点、自助服务银行中心、ATM和CDM 以及网上和电话银行服务系统。截至2006年12月31日，本公司的零售贷款总额人民币1019.83亿元，占客户贷款总额的18.03%；零售存款总额人民币3119.59亿元，占客户存款的40.32%；零售银行营业收入占营业收入总额的26.26％。
零售贷款
本公司向零售银行客户提供各类贷款产品。2006年，面对以住房按揭贷款为主的零售贷款竞争的加剧及房地产宏观调控力度加大的严峻形势，本公司加大了零售贷款产品创新和营销力度，推出“随借随还”等新产品，大力发展信用卡业务，零售贷款的整体市场竞争力进一步提高。截至2006年12月31日，零售贷款占客户贷款总额的比例比上年提高2.35个百分点，零售贷款总额比上年增加37.75％，其中住房按揭贷款总额比上年增长25.96％，信用卡应收账款总额比上年增长122.99％。
零售存款
本公司的零售存款产品主要包括活期存款、定期存款和通知存款。零售存款是本公司最重要的低成本资金来源。2006年，面对资本市场持续升温对零售存款大量分流的严峻形势，本公司加大了代发工资等营销活动的推广力度，2006年零售存款占客户存款总额的比例与上年基本持平，零售存款中活期存款占比比上年提高了2.54个百分点，达到48.87％。
零售非利息收入业务
本公司近年来一直致力于非利息收入业务的拓展，目前非利息收入业务已进入良性发展轨道。
2006年零售银行非利息总收入人民币20.97亿元，比上年增加91.07%。其中POS业务收入人民币5.48亿元，比上年增加56.1%；代理证券交易收入人民币2.27亿元，比上年增加383.7%，代理基金收入人民币2.1亿元，比上年增加442%，代理保险收入0.6亿元，比上年增加115％；信用卡非利息业务收入人民币7.4亿元，比上年增加80.7%，其中，信用卡POS消费手续费人民币3.76亿元，比上年增加65%，信用卡年费收入人民币6015万元，比上年增加16.8%，信用卡分期手续费收入人民币7179万元，比上年增加560%。
银行卡业务
截至2006年12月31日，一卡通累计发卡3884.9万张，当年新增发卡209万张。一卡通存款总额人民币2406.8亿元，占零售存款总额的77.15%，卡均存款为人民币6195元。截至2006年12月31日，信用卡累计发卡1034万张，当年新增发卡517万张，累计流通卡数712万张，累计流通户数447万户，累计实现信用卡交易额人民币664亿元，循环信用余额达人民币36亿元。
客户
截至2006年12月31日，本公司的零售存款账户总数为2379万户，零售存款总额人民币3119.59亿元。其中金葵花客户（指在本公司资产大于50万的客户）数量14.2万户，金葵花客户存款总额人民币为1150.9亿元，占本公司零售存款总额的36.89％。
营销
本公司长期致力于产品和服务品牌的建设，一卡通、一网通、信用卡等品牌已经具有较高的知名度。2006年，本公司除继续打造上述品牌外，还积极宣传推广“金葵花”理财、“伙伴一生”金融计划和个人信贷等品牌。本公司相信，品牌建设有助于客户的拓展和客户忠诚度的提高。
目前，本公司主要通过分支机构营销零售银行产品，同时，为适应形势变化，在分支机构建立了多层次的营销系统。截至2006年12月31日，本公司已在各分支机构建立了129个理财中心、351个金葵花贵宾室、360个贵宾窗口。
（二）公司银行业务
本公司向公司、金融机构和政府机构客户提供广泛的公司银行产品和服务。截至2006年12月31日，本公司的公司贷款总额为人民币3598.83亿元，占客户贷款总额的63.62%；票据贴现总额为人民币1038.36亿元，占客户贷款总额的18.35%；公司存款总额为人民币为4617.98亿元，占客户存款总额的59.68%；公司银行业务营业收入占本公司营业收入总额的59.36％。
公司贷款
本公司的公司贷款业务包括流动资金贷款、固定资产贷款和其它贷款，其它贷款主要包括贸易融资、保理等。2006年，本公司积极实施行业聚焦和专业化经营战略，加大对交通、能源电力、城市基础设施、高新技术产业等优质行业的支持力度，并控制向钢铁、水泥、房地产等国家重点调控行业的贷款投放，公司贷款的行业结构得到进一步的优化。
2006年，根据经营战略调整原则，本公司重点发展中小企业客户。为促进中小企业业务发展，本公司选定杭州、南京、深圳、苏州、宁波、佛山、东莞、福州、厦门等分行作为试点；专门为中小企业设计并推出“点金成长计划”系列金融产品组合，针对中小企业不同发展阶段和经营特点提供服务于企业供应链的动产质押、不动产抵押、贸易融资、网上银行透支贷款等创新产品，并通过简化业务流程为中小企业提供高效便捷的信贷服务。
通过以上措施，本公司中小企业业务呈现较大增长。中小企业一般贷款客户数达到 5720 户，比上年增加879户；中小企业客户数占比为75.22％，比上年提高1.53个百分点；中小企业一般贷款总额达到人民币1410.11亿元，比上年增长24.06％。
票据贴现
本公司考虑到票据贴现业务风险相对较低，流动性较好，回报相对较高的优势，将其作为资产负债管理和资金运用的重要手段和渠道之一，长期重视发展该项业务。本公司在2005年4月率先在国内银行界推出票据通业务，将传统汇票与电子银行技术相结合，为客户提供网上申请、托管、质押、贴现及支付等服务，极大地增强了本公司在票据市场的竞争优势。票据通业务自开办以来，年累计交易量由2005年的24亿元人民币提高到2006年的213亿元。截至2006年12月31日，票据贴现总额为人民币1038.36亿元。
公司存款
本公司在注重发展效益较高的公司存款同时，一直也注重活期存款在公司存款中的占比。近年网上企业银行和现金管理业务的大力发展，在为客户提供功能日趋强大的电子银行服务的同时，成为加深银企合作的有效渠道，在频繁的结算往来中为本公司带来了大量的活期存款。
截至2006年12月31日止，公司存款总额为人民币4617.98亿元，比上年末增长22.02%。其中活期存款占比为55.70％，比定期存款占比高11.4个百分点。较高的活期存款占比有利于降低存款的利息成本。
公司非利息收入业务
在保证利息收入增长的同时，努力提高非利息收入是本公司近年公司银行业务经营结构转型的重要内容。2006年本公司加大公司非利息收入业务的开拓力度，在保证传统的国内、国际结算、承兑、担保承诺等收入随着业务量扩大而稳定增长外，大力发展现金管理、资金交易、资产托管、企业年金、财务顾问和投资银行等业务，努力提高手续费和佣金收入在公司银行业务收入中的比重。
2006年公司非利息净收入为人民币13.55亿元，比上年增长27.83%。
在网上企业银行和现金管理方面，本公司依托于先进的 IT 技术支持，致力于产品开发和技术创新，不断丰富产品服务功能。本公司网上企业银行除提供网上支付结算服务外，近年相继开发了银关通、票据通、网上信用证等功能，以满足不同规模和类型的企业对网络化金融服务的需求。2006年，网上企业银行用户达41260户，年累计交易笔数826万笔，年交易金额4.8万亿元。除传统的账户结算服务外，本公司还提供名义资金管理、集团支付、集团协议转账、人民币现金池、外币现金池、资金余额管理和财资管理平台等种类齐全的现金管理服务，截至2006年12月31日，本公司现金管理服务客户达4224户，其中全国性集团客户1132户。2005和2006年连续两年被《亚洲货币》杂志评为“中国本土最佳现金管理银行”称号。
在国际结算方面，2006年本公司完成国际结算量910亿美元，同比增长23%，结售汇交易量501亿美元，同比增长27%。累计实现国际业务非利息收入人民币9亿元。
在对公理财业务方面，2006年本公司先后推出了11期不同期限、不同投资对象、不同运作方式的公司理财产品，累计实现产品销售58.42亿元。
在短期融资券承销方面，2006年本公司主承销16家企业短期融资券，主承销金额160亿元，项目融资总金额214亿元。
在资产托管业务管理方面，2006年本公司托管净资产总额人民币409亿元，增长19%。其中，托管券商集合资产管理计划人民币118亿元、托管企业年金基金23.8亿元、托管证券投资基金规模210亿元、托管信托资金规模37.3亿元。成为开办代客境外理财（QDII）托管业务的第三家国内银行，以及首家承办外资银行QDII产品的主托管行。
在企业年金业务方面，2006年本公司正式签约企业年金客户108家，比上年新增58户；签约客户的个人账户汇总数30万户，比上年增长200％；涉及企业年金管理资金逾25亿元。业务增量和存量均居国内银行业前列。
客户基础
本公司经过20年的发展，形成了总量达22万户的公司类存款客户和近8000户的公司类贷款客户群体，其中既有中国国内的行业龙头企业和大型企业集团，也包括大量的中国政府机构、金融机构以及多家在中国经营的财富500强跨国企业。近年来，本公司通过加强对目标行业的市场规划和重点开发，形成了更为合理、均衡的行业布局，同时，通过加强对中小企业业务的开拓，提升中小企业业务的比重，形成大、中、小客户合理分布的客户结构。此外，本公司公司业务在产品和服务等方面受到了客户的广泛认同，根据AC尼尔森公司所做的2006年度客户满意度调查，本公司公司业务的客户满意度比以前年度有较大提升，在服务提供、业务审批及授信、金融产品及收费等各项指标的客户满意度均处于国内领先水平。
（三）资金业务
经营策略
2006年度，本公司积极开展本外币资金业务，在各项风险得到有效控制的条件下，取得良好的经营成果，资金业务的营业收入占本公司营业收入总额的13.66％。
人民币资金运用方面，针对本公司资金宽裕、人民币市场利率不断上扬的情况，本公司加大资金运作力度，通过扩大货币市场拆借、回购、公开市场操作等资金融出业务、加大企业融资券、政策性金融债等债券品种投资力度，提高资金使用效率，同时，本公司通过提高央行票据投资规模，缩短整体组合久期，在有效防范市场风险的同时确保了投资收益。
外币资金运用方面，本公司在市场对利率前景不太明朗、掉期利率仍居高位的情况下，及时将浮息掉成固息，锁定了未来的收益，并利用收益率曲线倒挂的特点积极购买 ECP（欧洲美元商业票据），在控制风险的情况下，适度介入结构化债券投资，进一步提升外币资金收益。
经营成果
2006年，本公司人民币资金交易规模迅速扩张，各项资金业务交易总量达到1.39万亿元，其中拆借交易量631亿元、回购交易量8387亿元、二级市场现券交易量4826亿元。
在债券承销方面，本公司建立了较为广泛的市场合作关系，加大了一级债券市场的承销和分销力度，树立了良好的市场形象。2006年，本公司累积承销各类债券1336亿元，分销债券130亿元，承销佣金收入达到8787万元，比上年增加16.9%。
2006年底，本公司适时推出股票和商品表现挂钩产品、QDII、对公的流动性外汇理财计划和对私日日金外汇理财计划，保持了市场领先的地位。2006年本公司共发行本外币对公、对私集合理财产品129期，募集资金人民币437亿元；结算代理业务新增开户44户，完成交易量人民币677亿元，代客资产达到人民币361亿元；叙作各类利率掉期和远期利率合约交易6.23亿美元。
业务拓展
在外汇买卖方面，本公司通过专业化设计，创立国内首个24小时连续报价的个人自助交易的外汇期权的产品，使外汇期权成为国内普通投资者人人能够参与的交易品种。在人民币财富管理业务方面，强势推出“点金稳健”系列对公集合理财产品、“日日金”对私流动性理财产品、与招银货币市场基金指数挂钩的流动性理财产品和单一客户理财业务，同时还开发了能源概念类的不保本集合理财产品和高等级的信托理财产品。
8.1.3报告期内主营业务收入、主营业务利润的构成情况
（1）按业务种类划分
（单位：人民币百万元）
业务种类 主营业务收入
贷款 26,815
存放中央银行 1,044
拆借、存放等同业业务 2,136
投资 4,373
手续费及佣金收入 2,988
其他业务 682
合计 38,038
（2）按地区划分
（单位：人民币百万元）
地区 主营业务收入 主营业务利润
华南、中南地区 13,095 3,849
华东地区 13,286 3,775
华北、东北地区 7,454 2,341
西南、西北地区 3,684 354
其他地区 519 －17
合计 38,038 10,302
（3）主要产品或服务市场占有情况
根据中国人民银行2006年12月银行信贷收支报表，报告期末本公司存贷款总额在13家股份制银行中的市场份额与排名如下：
项目 市场份额 排名
折人民币存款总额 12.75% 2
折人民币储蓄存款总额 22.48% 2
折人民币贷款总额 13.49% 2
人民币个人消费贷款总额 18.65% 1
（4）报告期内主营业务或其结构与前一报告期比较情况
报告期内公司不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。
8.1.4 财务状况和经营成果与上年同期相比发生的重大变化及其原因
（1）主要财务指标增减变动幅度及其原因
（单位：人民币百万元）
主要财务指标 报告期末 增减幅 主要原因
度%
总资产 934,102 27.16 贷款、投资、存放及拆放等业务增长
总负债 878,942 24.04 存款等业务增长
其中：客户存款 773,757 21.97 存款业务增长
股东权益 55,160 112.18 当年发行H股、实现净利润、可转换公司债券转
增股本
主营业务利润 10,302 60.29 业务规模增长、结构改善
净利润 7,107 87.69 业务规模增长、结构改善
现金及现金等价物净增加额 36,756 85.89 本年现金及现金等价物增加
（2）比较式会计报表中变化幅度超过30%以上项目的情况
（单位：人民币百万元）
主要财务指标 报告期末 增减幅度% 主要原因
现金及存放中央银行款项 86,994 31.78 现金及存放中央银行增加
拆出资金 49,172 116.54 拆放资金增加
交易性金融资产 7,961 -49.83 交易性金融资产减少
买入返售金融资产 38,998 60.66 买入返售金融资产增加
可供出售金融资产 109,428 82.26 可供出售金融资产增加
其他资产 1,951 55.50 待清算款项、预付租赁费增加
同业和其他金融性公司存放款项 68,854 73.55 同业和其他金融性公司存放款项增加
同业拆入资金 1,512 256.44 同业拆入资金增加
卖出回购金融负债 6,237 98.00 卖出回购金融负债增加
其他负债 4,379 73.08 结算及清算账户、其他应付款增加
实收股本 14,703 41.73 按股权分置方案转增股本，发行H股，可转换公司
债券转增股本
资本公积 27,380 323.82 发行H股溢价，可转换公司债券转增股本
投资重估储备 195 －51.65 可供出售金融资产变现损失及公允值降低
法定一般准备 6,500 116.67 提取法定一般准备
建议分派股利 1,764 112.59 建议分派股利增加
利息收入 33,990 31.35 资产业务增加，利率上升
利息支出
12,481 35.15 负债规模增加，利率上升
手续费及佣金收入 2,988 60.97 业务量增加
手续费及佣金支出 474 63.94 业务量增加
投资净收益 97 194.07 出售可供出售金融资产收益增加
报告期，本公司经批准核销呆账资产折人民币3.32亿元，对相关责任者178人予以追究。其中处分24人，经济处罚76人，辞退、撤职、降级等处理4人，通报批评及记录在案74人。
8.1.5执行新会计准则的影响
2006年2月，财政部颁布新的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），2007年1月1日起执行。与本公司 2006 年执行的财政部《金融工具确认和计量暂行规定（试行）》（财会[2005]14号）相比，二者对于金融工具确认和计量的规定基本一致。公司 2006 年财务报告已经充分考虑了与新会计准则的衔接，在主要会计政策、会计估计方面已符合新会计准则的要求，执行新会计准则不会对公司的财务状况和经营成果产生重大影响。
8.1.6 主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
（单位：人民币千元）
控股及参股公司名称 投资期限 本公司持股比例 报告期末投资数
招银国际金融有限公司 无 100% 115,097
中国银联股份有限公司 无 4.8% 38,016
易办事（香港）有限公司 无 0.7% 8,177
注：（1）招银国际金融有限公司原名为“江南财务有限公司”，为本公司经中国人民银行银复[1998]405号批准的全资子公司，并根据中国人民银行银复[2002]30号文的批复，于2002年2月22日正式更名为招银国际金融有限公司。2006年度开始，本公司将招银国际金融有限公司财务报表与本公司进行合并。
（2）根据中国人民银行银复[2001]234号《中国人民银行关于筹建中国银联股份有限公司》的批准，本公司出资人民币80,000千元参与发起设立中国银联股份有限公司。上述出资包括：原在各城市银行卡网络服务中心的出资评估净值人民币41,984千元和追加的现金出资人民币38,016千元。中国银联股份有限公司于2002年3月26日正式成立，本公司对2002年投入的资金38,016千元记入长期股权投资。
（3）易办事（香港）有限公司是由香港多家持牌银行于1984年在香港成立，为香港、澳门、深圳地区顾客及商户提供电子支付服务。
8.1.7公司负债情况、资信变化情况以及未来年度偿还可转债的现金安排截至报告期末，公司可转债余额仅余0.24亿元，公司有足够的能力支付可转债本息。
8.1.8经营中出现的问题与困难及解决方案
报告期内，公司经营中遇到以下问题与困难：宏观调控、直接融资快速发展的影响下，信贷规模被压缩；资金流动性过剩，资产价格快速上涨，人民币升值压力继续增加；利率市场化进程加快，对存贷款定价能力、风险识别能力的要求进一步提高；国内金融市场全面开放，中外资银行在产品、业务、人才、客户、技术乃至内部管理和品牌建设等方面都展开了激烈的竞争。
针对上述经营中出现的问题和困难，公司着重采取以下措施：
（1）面对国家宏观调控带来的压力，公司认真贯彻“更新观念、深化改革、强力创新、防范风险”的工作指导思想，扎实推进经营战略调整和管理国际化，落实宏观调控要求，加强贷款总量控制和结构调整，圆满完成了全年各项工作任务。
（2）转变风险观念，从过去的控制风险转向管理风险、经营风险。推行信贷组合管理，细化授信政策和流程，探索风险容忍度管理，完善市场风险管理框架，进一步发挥资产负债管理委员会在全行市场风险管理中的决策作用。加大现场检查和非现场检查工作力度，将直查和下查一级落到实处。完善不良资产清收运作流程和制度规范，抓住时机，创新方法，进一步扩大清收成果。
密切跟踪市场利率水平和变化趋势，以全面推行FTP（资金转移定价）为契机，建立和完善流动性管理指标体系，增强全行负债稳定性；高度重视汇率变化给公司带来的冲击，专题研究、精心制定了汇率风险防范预案，及时采取了多项针对性措施。
（3）进一步优化资源配置，突出重点和战略导向。从发展战略角度考虑加大网点建设，完善网点布局，加大IT设备更新和系统网络建设投入，加大人才培养和储备力度。在业务运营管理中，完善经济资本、全面预算管理、收入分配、费用投入和固定资产管理等的资源分配功能，突出向重点行业、重点区域和重点业务的倾斜。
（4）加大产品创新和市场营销力度。在理财、个人资产、集团现金管理以及贸易融资业务等方面，不断加快创新，形成自身的优势产品。通过强化各项业务的组合式营销，加大“金葵花理财”、“伙伴一生”、“点金理财”品牌建设力度，积极稳妥地发展中小企业业务，促进零售银行、批发银行、同业银行等业务的快速发展。
8.1.9 展望与措施
2007年是本公司继续推进经营战略调整和管理国际化的一年。本公司的经营管理既面临着经济快速稳定增长、金融生态环境进一步改善所带来的发展机遇，也面临同业竞争加剧、金融风险加大带来的挑战。
从经营环境看，经济的持续快速增长、社会保障体制改革步伐的加快、居民收入的提高和消费观念的改变，为本公司业务规模、利润的稳定增长创造了条件，也为本公司实施经营战略转型与结构调整提供了有力的支持。利率、汇率市场化进程的加快，为本公司的金融创新提供了更大的空间。
多层次金融市场、特别是资本市场的快速发展，综合化经营环境逐渐宽松，为本公司拓展新型业务提供了难得的市场条件，将有力地促进本公司非利息净收入的快速增长。
从同业发展看，随着金融业的全面开放，同业竞争日趋激烈。外资银行扩充合作伙伴、加大股权投资、大力进军和抢夺国内高端客户和零售业务市场；国有银行实施股份制改革，转换经营机制，规模优势得到强化；中小股份制银行全力推进经营转型，积极应用先进技术，大力创新金融产品；
城市商业银行通过加快产权制度改革、实施银行资本重组、活力明显增强，部分城商行跨区域经营进展顺利。同业竞争的加剧，对本公司的业务发展、赢利能力和人才队伍建设带来了压力。
本公司的发展还面临诸多市场环境变化的不确定影响。经济发展中的结构性矛盾依然存在，宏观调控力度逐步加大，对本公司业务结构与客户结构的调整和信用风险管理水平是一个严峻的考验。资本市场和债券市场快速发展导致的融资格局的变化，资金流动性的过剩，对本公司传统的以利差为主的收入模式和赢利能力带来了挑战。监管的日趋国际化，对本公司风险量化和资本管理提出了更高的要求。利率、汇率市场化的加快推进，给本公司的市场风险管理能力和定价能力带来了一定的压力。
面对社会经济发展带来的机遇和严峻挑战，本公司将以打造具有国际竞争力的中国最好的商业银行为使命，加快改革发展步伐，切实采取有效措施，解决风险管理、内部分配、IT支持、人力资源等方面的瓶颈制约，加快颠覆传统的经营管理理念与模式，构建新的核心竞争能力。一是充分发挥经济资本管理在资产负债管理中的核心作用，改进资源配置，为经营战略调整提供有力支撑；二是深化零售银行管理体系改革，巩固和扩大零售高端客户，完善个人资产业务体系，强化零售银行业务组合营销，大力发展信用卡业务；三是稳步推进批发银行管理体系改革，积极稳妥发展中小企业业务，打造批发银行业务经营特色；四是加强产品整合创新，保持中间业务快速发展；五是强化风险管理意识，提高全面风险管理水平，进一步提高信贷资产质量；六是强化系统安全运行基础，加快新系统推广进程，加强基础数据管理，提升 IT 支持保障能力；七是加大人才培养力度，完善员工激励机制；八是加强服务质量考核，规范服务管理流程，不断提升服务品质。
8.2银行业务数据摘要
8.2.1分支机构基本情况
机构名称 营业地址 邮编 机构数量 职员数 资产规模
（百万元）
总行 深圳市深南大道7088号 518040 1 3337 337,967
深圳分行 深圳市深南中路2号 518001 64 2244 75,087
上海分行 上海市浦东陆家嘴东路161号 200120 43 1637 67,723
武汉分行 武汉市汉口建设大道518号 430022 21 980 21,863
北京分行 北京市复兴门内大街156号 100031 34 1638 64,066
沈阳分行 沈阳市和平区十一纬路12号 110003 17 941 21,914
广州分行 广州市天河区体育东路138号 510620 30 1081 20,188
成都分行 成都市青羊区中西顺城街9号 610016 15 670 11,211
兰州分行 兰州市城关区庆阳路9号 730000 14 462 10,367
西安分行 西安市和平路107号 710001 16 659 13,731
南京分行 南京市汉中路1号 210005 14 647 25,047
无锡分行 无锡市人民中路128号 214002 8 224 8,359
常州分行 常州市和平南路125号 213003 2 92 1,775
苏州分行 苏州市三香路128号 215004 9 292 10,737
重庆分行 重庆市渝中区临江支路2号 400010 16 669 16,174
大连分行 大连市中山区人民路17号 116001 13 503 11,441
杭州分行 杭州市中山北路310号 310001 17 685 22,575
宁波分行 宁波市百丈东路938号 315041 9 315 10,358
温州分行 温州市车站大道京龙大厦 325000 7 209 4,980
绍兴分行 绍兴市胜利东路60号金盾大厦 312000 3 113 5,311
南昌分行 南昌市八一大道162号 330003 11 537 9,998
长沙分行 长沙市芙蓉区蔡锷中路24号 410005 14 529 9,321
福州分行 福州市鼓屏路60号 350003 11 398 8,785
泉州分行 泉州市丰泽街301号煌星大厦 362000 3 87 1,223
青岛分行 青岛市市南区香港中路36号 266071 11 502 18,503
天津分行 天津市河西区友谊北路55号 300204 17 566 15,436
济南分行 济南市历下区朝山街21号 250011 13 481 22,361
烟台分行 烟台市南大街237号招银大厦 264000 4 111 2,703
乌鲁木齐分行
乌鲁木齐市新华北路80号 830002 8 306 3,792
昆明分行 昆明市东风东路48号 650051 11 385 13,466
合肥分行 合肥市长江中路436号 230061 10 445 8,934
厦门分行 厦门市夏禾路862号 361004 6 276 5,377
哈尔滨分行 哈尔滨市道里区中央大街3号 150001 9 297 7,253
郑州分行 郑州市经三路68号 450008 9 342 8,763
东莞分行 东莞东城大道愉景新时代广场 523129 7 250 4,167
佛山分行 佛山市季华五路鸿业豪庭1-3层 528000 3 132 4,502
太原分行 太原市新建南路1号 030001 1 95 2,590
香港分行 香港夏悫道12号 1 55 26,053
北京代表处 北京市西城区金融大街35号 100005 1 8 ---
美国代表处 509MadisonAveune,Suite306, 12 1
NewYork,NewYork10022,U.S.A
合计 --- --- 504 23202 934,102
注：报告期末，北京代表处资产规模小于100万元。
8.2.2报告期末贷款五级分类情况及损失准备金计提情况
（单位：人民币百万元）
金额 占比
正常类 542,238.09 95.85%
关注类 11,457.93 2.03%
次级类 3,342.00 0.59%
可疑类 5,091.67 0.90%
损失类 3,572.59 0.63%
贷款总额 565,702.28 100.00%
报告期末，本公司贷款损失准备总额为162.82亿元人民币，准备金覆盖率（贷款损失准备总额/不良贷款总额）为135.61%。
8.2.3报告期末前十名贷款客户情况
（人民币亿元）
十大借款人 行业 贷款余额 占资本净额百
分比
山东省交通厅 交通运输业 35.00 5.57%
中国中信集团公司 其他金融业 33.00 5.25%
上海久事公司 投资管理 26.35 4.19%
辽宁省交通厅 交通运输业 26.25 4.18%
吉林省交通厅 交通运输业 25.00 3.98%
中国神华能源股份有限公司 能源及原材料 19.56 3.11%
国家电网公司 电力及热力生产供应 17.00 2.70%
黑龙江省交通厅 交通运输业 16.70 2.66%
广州本田汽车有限公司 交通设备制造 15.72 2.50%
江苏交通控股有限公司 公路开发管理 15.00 2.39%
总计 229.58 36.53%
资本净额 628.58
报告期末，本公司的资本净额为628.58亿元。最大单一贷款客户为山东省交通厅，其贷款余额为35.00亿元，占资本净额的5.57%，符合银监会单一客户贷款余额与银行资本净额比例不得超过10%的监管要求。
8.2.4贷款的行业、地区和客户类别集中度分析：
（1）报告期末，本公司贷款按行业划分的占比情况：
单位：百万人民币
行业 贷款余额 余额占比
制造业 82,527 14.59%
交通及通讯业 81,789 14.46%
能源及原材料 62,046 10.97%
贸易 30,983 5.48%
房地产业 26,775 4.73%
投资管理 23,840 4.21%
旅游服务业 9,514 1.68%
建造业 12,562 2.22%
其它 29,847 5.28%
企业贷款小计 359,883 63.62%
零售贷款 101,983 18.03%
票据贴现 103,836 18.35%
贷款总额-合计 565,702 100.00%
（2）按地区划分的占比情况：
单位：百万人民币
贷款地区 贷款余额 占比比例
华东 212,829 37.62%
华南和中南 177,092 31.31%
北部 108,986 19.27%
西部 63,327 11.19%
其它 3,468 0.61%
总计 565,702 100.00%
（3）按客户类别划分的占比情况：
单位：百万人民币
客户性质 贷款余额 余额占比
国有企业 142,804 25.24%
集体企业
4,104 0.73%
股份合作企业 5,106 0.90%
联营企业 331 0.06%
有限责任公司 72,608 12.84%
股份有限公司 42,642 7.54%
私营企业 18,948 3.35%
港澳台投资企业 23,245 4.11%
外商投资企业 29,146 5.15%
其它企业 16,294 2.88%
境内企业-小计 355,228 62.80%
境外企业 4,655 0.82%
零售贷款 101,983 18.03%
票据贴现 103,836 18.35%
贷款总额-合计 565,702 100.00%
8.2.5 贴息贷款金额及其重要构成
报告期内，公司没有发生贴息贷款。
8.2.6 重组贷款情况
报告期末，本公司经重组的贷款总额为人民币33.93亿元，其中不良贷款总额为人民币27.34亿元。
8.2.7 主要贷款类别、月度平均余额及年均贷款利率
（单位：人民币百万元）
贷款平均利率（本外币） 5.12%
各项贷款月平均余额 525,517
其中：1.企业贷款 336,814
2.个人贷款 84,320
3.贴现 104,383
8.2.8主要存款类别、月度平均余额及年均存款利率
（单位：人民币百万元）
类别 月平均余额 平均存款年利率%
企业活期存款 235,488 0.91
企业定期存款 176,897 2.35
储蓄活期存款 128,226 0.74
储蓄定期存款 154,091 2.08
合计 694,702 1.50
8.2.9年末所持金额重大的政府债券
（单位：人民币万元）
债券种类 面值余额 到期日 利率%
1997年记帐式国债 37,097 2007.09 9.78
1998年记帐式国债 9,000 2008.09 5.50
1999年记帐式国债 151,840 2007.08---2009.04 2.88---4.72
2000年记帐式国债 169,586 2007.02---2010.09 2.72---3.50
2001年记帐式国债 812,000 2008.06---2021.10 2.90---3.85
2002年记帐式国债 20,700 2007.04---2009.12 2.22---2.93
2003年记帐式国债 420,288 2008.04---2010.08 2.45---3.50
2004年记帐式国债 296,100 2007.04---2011.08 3.20---4.89
2005年记帐式国债 14,000 2007.12---2008.08 1.75---1.93
2006年记帐式国债 92,600 2007.03---2021.11 1.40—-3.27
2002年凭证式国债 79,323 2007.03---2007.11 2.29---2.74
2003年凭证式国债 39,715 2007.3---2008.11 2.32---2.63
2005年凭证式国债 23,200 2008.4---2008.11 3.24---3.37
2006年凭证式国债 35,000 2009.4---2011.9 3.14---3.49
G7政府债券 27,307 2008.7---2013.5 2.25---3.63
中国政府境外债券 58,125 2008.12---2027.10 3.75---7.75
8.2.10应收利息及其他应收款坏帐准备的计提情况
（ 单位：人民币百万元）
项目 金额 损失准备金 计提方法
应收利息 2,806 0 个别认定
其他应收款 1,592 31 个别认定
8.2.11 不良贷款情况，为解决不良贷款采取的措施
报告期末，本公司不良贷款余额为人民币120.06亿元，比年初下降1.61亿元，不良贷款率为2.12%，比年初下降0.46个百分点。
为有效管理和控制不良贷款，2006 年本公司采取的主要措施包括：（1）实行不良资产清收目标管理，通过制定《招商银行分行信贷不良资产清收奖励办法》，完善激励机制，确保不良贷款清收目标的实现；（2）实行新增不良贷款报告、检查、通报制度，有效遏止不良贷款的发生与恶化；
（3）建立与健全全行不良贷款管理组织架构体系，在总行成立特殊资产管理中心，进一步完善全行不良资产的集中清收与管理；（4）加强信贷信息系统的建设，加强风险预警机制与信贷主动退出机制；（5）理顺信贷风险管理的流程，制订与修订《总行风险控制委员会制度》、《总行信贷审批制度》、《招商银行授信尽职调查制度》等一系列授信审批制度，实施行业审贷，推进信用风险专业化、垂直化管理的改革，完善信贷审批决策机制，从源头防范不良贷款的发生。
8.2.12逾期未偿债务情况
报告期内，公司没有发生逾期未偿债务情况。
8.2.13 可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其重要情况（1）开出保函、信用证款项：报告期末余额为653.86亿元。除非保函、信用证申请人无法履约，公司才须对外垫款，对利润产生影响。
（2）应收承兑汇票：报告期末余额为1665.13亿元。除非承兑申请人无法按期还款，公司才须对外垫款，对利润产生影响。
8.2.14公司面临的各种风险及相应对策
作为商业银行，本公司面临的风险因素主要包括信用风险、流动性风险、市场风险及操作风险。
由于本公司对这些风险有较为充分的认识，一直致力于发展和提升风险管理能力，在全行建立有效的风险管理体系和审慎的风险管理文化，不断优化风险管理组织架构，完善风险管理政策和流程，运用先进的风险计量及管理工具，争取在保持良好资产质量的情况下实现增长，提高经风险调整后的回报。本年内未出现对公司经营产生重要影响的风险情况。
（一）信用风险管理
信用风险指银行的借款人或对方当事人未按约定条款履行其相关义务形成的风险。本公司所面临的信用风险主要来自贷款组合、投资组合、担保等。
本公司制定并执行覆盖全行范围的信用风险识别、计量、监控和管理的政策和流程，以确保本公司的信用风险处在一个合理的水平。本公司信贷业务流程主要包括：信贷申请、贷前调查、信贷审批、贷款发放、贷后管理。
针对信贷业务及产品发展可能诱发的信用风险，本公司拟通过制定信贷管理手册，调整信贷投向政策，优化信贷结构和资产组合，优化信贷业务操作标准和流程，以及加快完善信贷信息系统、客户信用评级和债项评级体系等措施，有效控制信用风险。
公司类贷款
贷款申请和贷前调查。本公司一般通过与信贷申请人面谈启动公司贷款申请程序。客户经理通过分析贷款申请人提交的申请文件并结合实地考察、以及通过客户评级系统获得的评分结果等完成贷前调查报告。
信贷审批。信贷申请由分行或总行按信贷审批权限分级审批。本公司于年初在总行设立行业授信审贷室，通过行业审贷本公司能更准确地评估不同行业的信用风险，提高信贷审批效率。
贷款发放。贷款发放由分行的放款中心负责。放款中心在放款之前要核查有关文件以确认贷款已获有效批准，且贷款文件完整齐备。
贷后管理。
（1）贷款分类。本公司主要基于借款人的偿还能力对贷款进行分类。同时也对诸如借款人偿还贷款记录、还款意愿、担保状况，以及贷款逾期时间的长短等因素予以考虑。本公司的支行和分行负责收集、检查、核实贷款分类信息，并向总行信贷管理部报告。总行信贷管理部可根据贷款监控系统或其它渠道获得的信息要求分行调整贷款分类。本公司按照中国银监会要求对尚未偿还的贷款进行五级分类并按月将分类数据向银监会报告。2005年9月开始，本公司内部为加强信用风险管理，将正常类贷款细分为优秀及优良两类，关注类细分为一般关注及特别关注两类。
（2）不良贷款的管理和催收。本公司信贷管理部负责全行不良贷款的管理、协调、监控和分析；总行特殊资产管理中心负责公司类不良贷款的催收、重组、仲裁和诉讼、拍卖、处置等。
催收不良贷款，本公司采取的主要措施包括：（1）发出催收通知；（2）重组不良贷款；（3）执行处理抵质押品或向保证方收取的权利；（4）通过诉讼或仲裁程序收取贷款。在确认无法成功收回的情况下，本公司根据中国财政部相关规定进行贷款核销。
零售贷款
本公司零售贷款业务的开展严格遵循国家有关零售贷款的相关法规。同时，根据零售贷款业务不同品种的风险特征，制定了具体的信贷审批流程及规范的贷款操作规程。在贷款审批权限上，根据不同地区、不同业务品种，在总、分、支行设定了零售贷款三级审批权限。在贷前调查中，着重分析评估申请人的财务状况、历史信用状况及抵押品市值。在贷款审批与发放流程上，对零售贷款业务量大的区域，通过成立个贷审批中心与零售贷款放款中心，逐步实现零售贷款业务的集约化、流程化、规范化管理。在贷后管理的环节中，通过信贷系统定期报表实时监控贷款的逾期情况，并根据逾期时间，分别采取口头催理、发信书面催收、实地上门催收及诉之法律程序等多种方式，对逾期贷款进行及时清收，以确保零售贷款质量得以持续优化。
（二）流动性风险管理
流动性风险是指因不能及时以合理的价格将资产变现为到期负债提供资金的风险。本公司流动性风险主要源于为贷款、交易、投资等提供资金的活动以及对流动性资产的管理。
本公司资产负债管理委员会负责制定流动性风险管理政策，资产负债管理委员会管理下的计划财务部负责日常流动性风险管理，监控和分析本公司每日、每月、每季的流动性，并在职权范围内做出流动性风险管理的决策。
本公司通过内部资金转移机制（FTP）对全行流动性实行集中统一管理。在资产方面，本公司通过在总资产中保持适当比例的的票据贴现资产，以及流动性较高的拆借、回购及中央银行票据投资等短期资产来保证资产具有足够的流动性；在负债方面，本公司从央行公开市场、银行间货币市场、同业票据市场等多渠道进行资金借贷，确保融资渠道通畅，并于2006年5月的股东大会上获得了关于未来三年内按本公司总负债一定比例自主发行金融债的授权，这些都确保了日常流动性需求得以满足。
本公司根据整体的资产负债状况设定各种比例要求（包括但不限于贷存比、备付金比率、为每个分行设定指导性的目标比率）和交易金额限制，以监控和管理流动性风险；并通过建立流动性预警机制和流动性管理系统每日监控各分行的头寸余缺以确保流动性安全。
本公司主要通过资产负债管理信息系统计量和监控流动性缺口和流动性比率，并对本公司的总体资产与负债进行流动性情景分析和流动性压力测试，已初步建立起流动性风险的定期报告制度，及时向高级管理层报告流动性风险最新情况。
截至
2006年12月31日止
实时偿还 一个月内 一个月至 3个月至 1年至5 五年以 不定期 已逾 合计
到期 3个月 1年 年 上 期
（人民币百万元）
资产
现金及存放中央银行款项 29,324 - - - - - 57,670 - 86,994
存放同业和其它金融机构 13,282 58,826 15,104 15,568 1,591 39 - - 104,410
款项
贷款和垫款 - 49,314 93,463 228,092 66,783 108,718 - 3,050 549,420
投资证券及其它金融资产 6,914 10,843 12,698 59,374 69,726 19,079 251 - 178,885
其它资产 3,679 302 326 174 243 9 9,636 24 14,393
资产合计 53,199 119,285 121,591 303,208 138,343 127,845 67,557 3,074 934,102
负债
同业和其它金融机构存放 53,405 4,704 4,530 7,359 6,605 - - - 76,603
款项
客户存款 489,451 46,856 66,385 141,802 27,610 1,653 - - 773,757
以公允值计量且其变动计 - - - - - - 106 - 106
入当期损益的金融负债
已发行存款证 - - - 1,170 - - - - 1,170
已发行可转换公司债券 - - - - 22 - - - 22
已发行其他定期债务 - - - - 9,987 - - - 9,987
已发行次级定期债务 - - - - 3,500 - - - 3,500
其它负债 10,242 532 1,841 881 228 73 - - 13,797
负债总计 553,098 52,092 72,756 151,212 47,952 1,726 106 - 878,942
流动性缺口 （499,89 67,193 48,835 151,996 90,391 126,119 67,451 3,074 55,160
9）
累计流动性缺口 （499,89 （432,70 （383,87 （231,87 （141,48 （15,36 52,086 55,160 -
9） 6） 1） 5） 4） 5）
流动性缺口表显示，2006 年本公司的流动性正缺口为 551.60 亿，实时偿还的流动性缺口为-4998.99 亿元，主要是由于本公司人民币活期存款较多，约占客户存款的 50％以上，人民币活期存款的沉淀率近两个年度都稳定在70％以上，因此实时偿还的流动性风险实际上比较小。
（三）市场风险管理
市场风险是指市场状况变化对资产和负债的价值或者对净收入产生不利影响的风险。
本公司的资产负债管理委员会（ALCO）负责全行整体市场风险管理，包括制订市场风险管理的战略与政策，监督市场风险管理政策实施，听取市场风险分析报告并对相关风险管理策略进行决策等。
本公司资产负债管理委员会管理下的计划财务部负责制订本公司的市场风险管理指引及下达资金交易业务授权，设定投资及交易业务的市场风险限额，并监控其执行。
本公司主要通过制定统一的市场风险管理政策和程序、完善内部资金转移定价（FTP）机制，加强基础数据的管理和资产负债管理信息系统的运用，对市场风险实现集中管理。
本公司基于对银行账户和交易账户中存在的市场风险分别采用不同的计量方法，包括但不限于风险价值（VAR）、缺口分析、敏感性分析和压力测试等，已初步建立起市场风险的定期报告和重大风险事项的临时报告制度，及时向高级管理层报告市场风险最新情况。
（四）利率风险管理
利率风险是指利率水平的波动使财务状况受到不利影响的风险。本公司主要的利率风险是复位价期限错配的风险和基差风险。错配可能使净利息收入或本公司资产的市场价值受到当时利率水平变动的影响。本公司利率风险管理的短期目标是保持净利息收入的稳定增长，长期的目标是稳步提高本公司资产的市场价值。本公司监控和分析国内和国际的利率环境并根据这些分析来管理本公司的利率风险。本公司用量化的方法，包括但不限于风险价值（VAR）、缺口分析、久期分析和情景分析，监控和管理本公司资产和负债组合的整体利率风险，并运用资产负债管理系统进行定期和不定期的分析和报告。
截至2006年12月31日止
实际利率 3个月或以内 3个月以 1年以上至 五年以 不计息 合计
（包括逾期） 上至1年 5年 上
（人民币百万元）
资产
现金及存放中央银行款项 0.00%-1.89% 82,372 - - - 4,622 86,994
存放同业和其它金融机构款项 0.41%-6.22% 97,752 5,583 1,075 - - 104,410
贷款和垫款 0.00%-18.00% 332,397 202,096 12,559 2,368 - 549,420
投资证券及其它金融资产 1.75%-9.05% 45,668 86,730 35,008 11,228 251 178,885
其它资产 - - - - - 14,393 14,393
资产合计 - 558,189 294,409 48,642 13,596 19,266 934,102
负债
同业和其它金融机构存放款项 0.00%-6.20% 73,563 3,040 - - - 76,603
客户存款 0.00%-7.00% 616,189 131,932 25,199 437 - 773,757
以公允值计量且其变动计入当期 - - - - - 106 106
损益的金融负债
已发行存款证 5.72% 1,170 - - - 1,170
已发行可转换公司债券 6.39% - - 22 - - 22
已发行其他定期债务 2.34% - - 9,987 - - 9,987
已发行次级定期债务 4.74% - - 3,500 - - 3,500
其它负债 - - - - 13,797 13,797
负债总计 - 690,922 134,972 38,708 437 13,903 878,942
复位价缺口 - (132,733) 159,437 9,934 13,159 5,363 55,160
累计重新定价缺口 - (132,733) 26,704 36,638 49,797 55,160 -
复位价缺口表显示，2006年本公司在3个月内的利率敏感性复位价负缺口约为1327.33亿元，是因为本公司利率敏感性负债活期存款约占客户存款的50％以上。从历史加息情况来看，央行很少变动活期存款的利率，同时，随着利率市场化改革的深入，对活期存款有类似于西方银行一样基本不计息之趋势，因此3个月内复位价负缺口所面临的利率风险实际上比较小。
（五）汇率风险管理
汇率风险主要来源于本公司自营业务和代客业务的资产负债币种错配和外币交易导致的货币头寸错配。本公司面临的汇率风险是来自于持有非人民币计价的贷款、存款、证券及其它金融衍生工具。
为管理自营和代客业务产生的汇率风险，本公司尽量使每个币种的借贷相互匹配，并进行及时的背对背交割以限制汇率风险敞口，并在外汇市场上进行对冲交易。另外，本公司通过设定敞口限额和止损限额以降低汇率风险。
本公司对持续普遍的人民币兑美元的升值预期给予了特别的关注，于2005年6月将人民币与主要外币间结售汇敞口的次日平盘规则变更为当日平盘，同时严格控制外汇敞口以及确保外汇抵押品的足值。
（六）操作风险管理
操作风险是由于不当或失败的内部程序、人员和系统或因外部事件导致损失的风险。本公司通过强化内部控制、提升员工风险防范意识和能力、实施严格的问责制以降低和控制操作风险。2006年采取的主要措施有：
（1）实施组织管理架构和风险管理体系的改革，在总分行成立合规部门，专司合规管理；
（2）加强部门之间的分离制衡和职能协调，促进了专业化管理；
（3）开展案件专项治理和治理商业贿赂工作,各级分支机构组织全面的自查自纠和检查；进一步落实管理问责制，并加大对员工违规行为的处罚力度；
（4）以Ｈ股上市为新的起点，按照国际银行业标准和监管机关、投资者的要求，实现“全行重视，全员参与，全面覆盖，全程控制”的内部控制目标，全面提升内控管理水平。内部审计部门加强了对高风险业务和环节以及违规操作行为的检查和报告；坚持内控评审会制度，总、分行每季度召开一次内控评审会，对行内外的违规操作、违纪违法案件进行评审剖析促进风险案件防范和内控机制的完善。
（5）在IT方面，加强对信息技术部门生产中心和灾备中心的建设，提高系统的可用性和抗灾难能力；对应用系统全面实施安全加固，有效提升系统安全性；重点加强信息系统安全管理和制度建设，针对密钥使用、机房存储设备维护、计算机相关紧急事件处理和审计数据安全等方面制定相应的制度和规范；上线运行新的综合业务系统的分行由9家增加至18家，系统地改进会计、储蓄、中间业务的操作流程和控制程序；按照中国银监会和中国人民银行对反洗钱统一监测工作要求，开发人民币可疑交易计算机监测分析系统，有效配合监管机构对洗钱犯罪的防范。
（6）通过持续开展法纪教育和合规教育，对总行部门总经理、分支行行长长进行内部控制、案件防范等管理培训；对员工进行法纪、职业操守、合规等专项教育。增强员工遵纪守法意识，弘扬合规文化。
8.2.15内控制度完整性、合理性和有效性的说明
公司已按照相关法律法规的要求，建立了以股东大会、董事会、监事会、高级管理层等机构为主体的组织架构，实现所有权与经营权、管理权与监督权既相互分离、又相互制衡的运行机制。同时，以防范风险和审慎经营为宗旨，在信贷风险管理、资金业务管理、财会管理、人力资源管理、信息系统管理、分行业务运作管理、反洗钱管理及内部稽核监督和监察保卫等方面，建立了系统完整的管理规章制度，基本覆盖了公司各项业务过程和操作环节。公司目前的内控制度在强化管理监督及约束机制、规范业务行为、有效防范和化解风险、保护资产安全等方面体现出了较好的完整性、合理性和有效性，能够对公司经营目标的实现和各项业务的稳健发展以及国家法律法规的贯彻执行提供合理的保证，能够对编制真实、公允的 2006 年度财务报表提供合理的保证。公司将随着国家法律法规的逐步健全、自身发展和管理的日益深化，持续提高内部控制的完整性、合理性和有效性。
经本公司审计师毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所审查，未发现公司内部控制制度在完整性、合理性与有效性方面存在重大缺陷。
8.3报告期内的投资情况
8.3.1报告期内募集资金的运用和结果
（一）人民币普通股募集资金使用情况
公司于2002年4月1日首次公开发行人民币普通股15亿股，每股发行价7.30元，实际募集资金净额107.69亿元，已于2002年4月2日全部到位。根据招股说明书的承诺，募集资金已全部用于补充资本，提高了资本充足率和抗风险能力。公司严格按照募集资金使用计划的承诺，合理运用募集资金，具体情况如下：
（1）机构网点建设：计划投入35亿元，截止报告期末累计拨付营运资金计人民币35亿元。
（2）电子化建设：计划投入23亿元，截止报告期末累计投入23亿元。
（3）人才培训：计划投入2亿元，截止报告期末累计投入2亿元。
（4）购建固定资产：计划投入10亿元，截止报告期末累计投入10亿元。
（5）剩余资金用于公司的日常运营。
（二）可转债募集资金使用情况
2004年11月公司发行可转换公司债券65亿元，并经中国银监会批准计入附属资本。根据募集说明书承诺，可转债募集资金在转股前50％的资金用于支持优质企业的贷款项目，其余投资国债和其他金融产品。2006年12月公司推出股权分置改革方案后，大部分可转债已经转股。转股所对应的资金全部用于补充核心资本。转股增加的资本将主要用于拨付新设机构的营运资金、信息系统建设以及购建固定资产，其余部分参与资金营运，包括支持优质企业贷款、票据融资和高等级债券投资等。
（三）次级债券募集资金使用情况
2004年上半年公司发行35亿元人民币次级定期债务，按监管规定已计入公司附属资本。目前该项资金主要用于支持优质企业贷款项目和高等级债券投资等。
（四）H股募集资金使用情况
公司于2006年9月22日以每股港币8.55元的价格在香港联交所发行了22亿股每股面值人民币1元的H股，并于9月27日，由于超额配股权的行使，以每股港币8.55元的价格在香港联交所发行了2.2亿股每股面值人民币1元的H股，实际共募集资金净额港币203.37亿元，于2006年10月5日全部到位。根据招股说明书的承诺，募集资金已全部用于补充资本，提高了资本充足率和抗风险能力。
8.3.2非募集资金的重大投资项目
截至2006年12月31日，本公司累计投入上海陆家嘴项目建设资金4.07亿元，其中，2006年内投入0.2亿元；金融电子研发中心建设资金3.54亿元，其中，2006年内投入0.6亿元。
8.5经营环境、宏观政策法规的变化及影响
1、关于宏观调控
2006年，针对固定资产投资增长过快、货币信贷增长偏快、对外贸易顺差扩大等突出矛盾和问题，中国人民银行加大了宏观调控力度，主要采取了两次提高存贷款基准利率、三次提高法定准备金率、加大公开市场操作力度、发行定向票据、窗口指导等政策措施。
面对宏观调控力度加大，公司合理控制信贷投放，保持贷款平稳均衡增长；进一步加大资产结构调整力度，坚持贷款投向的“有保有压”，着力优化信贷结构，增加消费信贷品种，拓展消费信贷业务；同时大力开拓中间业务，拓展新的盈利增长点。总体来看，宏观调控加快了公司的资产结构和收入结构调整，并未对公司产生重大不利影响。
2、关于存贷款利率调整
2006年4月28日，中国人民银行提高金融机构贷款基准利率，金融机构一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由5.58%提高到5.85%，其他各档次贷款利率也相应调整，金融机构存款利率保持不变。
2006年8月19日，中国人民银行再次上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由2.25%提高到2.52%；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由 5.85%提高到 6.12%；其他各档次存贷款基准利率也相应调整，长期利率上调幅度大于短期利率上调幅度。同时，进一步推进商业性个人住房贷款利率市场化。商业性个人住房贷款利率的下限由贷款基准利率的0.9倍扩大为0.85倍，其他商业性贷款利率下限保持0.9倍不变。
对于存贷款加息，公司预测准确，准备充分，一方面加强资产负债管理，优化资产结构，有效提高了贷款收益，另一方面有效防范利率风险，针对利率重心上移和收益率曲线平坦化趋势，降低投资久期。总体来看，两次提高存贷款利率扩大了净利差，提高了公司经营绩效。今后，公司将继续做好利率风险跟踪分析和研究工作，加强资产负债管理系统等风险量化和分析工具的应用。
3、关于资本市场
2006年，中国资本市场持续走强，上证A股指数全年涨幅达130％。资本市场的活跃一方面改变了公司的负债结构，部分自营存款转为同业存款，同时自营存款中活期存款占比提高，这两个因素对资金来源成本的影响相互抵消，使得资金成本保持总体稳定；另一方面，与资本市场相关的中间业务快速发展，优化了收入结构，提高了经营绩效。
4、关于提高法定存款准备金率
中国人民银行分别于7月5日、8月15日和11月15日三次提高法定存款准备金率，由7.5％提高到9％，累计提高1.5百分点。主要目的在于加强和改善宏观调控，加强流动性管理，抑制货币信贷总量过快增长，维护经济良好的发展势头。
连续提高法定存款准备金率，使银行可用资金减少，对银行流动性管理提出了新的挑战，要求在加强流动性管理的同时兼顾流动性和盈利性。但在对外贸易顺差持续扩大，银行体系流动性充裕的情况下，提高法定存款准备金率对商业银行流动性影响有限，尤其是公司负债来源充足，融资渠道顺畅的情况下，未对公司流动性管理产生重大影响。公司合理调整投资、融资、票据等高流动性资产比例，积极参与票据市场、货币市场和债券市场运作，在确保流动性的同时努力提高盈利性。
5、关于汇率变化
2006年，中国人民银行进一步完善了汇率管理体制改革，市场供求的基础作用进一步发挥，全年人民币对美元汇率中间价升值2615点，升值幅度3.35％，汇改以来人民币对美元累计升值5.99％。同时人民币汇率弹性增强，日均波幅较汇改至2005年末期间的波幅明显扩大。
人民币汇率升值，并且弹性增强，加大了公司所面对的汇率风险。公司加强了汇率风险敞口管理，降低了外币资产质押贷款的质押率，及时结汇，强化对汇率风险的量化和分析，降低了汇率波动的影响。
6、关于住房贷款政策调整
2006年，国家房地产政策调控不断细化，这些政策有利于促进房地产行业健康发展，有利于商业银行规范房地产信贷风险。为有效贯彻国家政策，本公司年初在总行推行房地产专业化审贷，制定了“区别对待、分类指导”的房地产行业信贷政策，继续集中审批房地产开发贷款，按照“三稳、三真、三合适”的原则大力发展个人购房按揭贷款。此外，本公司密切关注各地房地产市场变化，根据国家房地产调控政策制定房地产信贷指导意见，及时下发了《关于进一步加强个人资产审批工作的意见》、《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》等，要求全行严格执行相关政策，并加强了房地产信贷业务的检查和稽核。通过上述措施，在推动房地产信贷业务健康发展的同时，保持了较高的资产质量。
8.6董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
（1）公司于2006年3月1日以通讯表决方式召开第六届董事会第二十二次会议。会议应表决的董事17人，实际参加表决的董事17人,会议审议通过了《招商银行股份有限公司关联交易管理办法》（2006年修订版）。
（2）公司于2006年3月14日在北京召开第六届董事会第二十三次会议，决议刊登在2006年3月16日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。
（3）公司于2006年4月10日在深圳召开第六届董事会第二十四次会议，决议刊登在2006年4月12日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。
（4）公司于2006年4月25日以通讯表决方式召开第六届董事会第二十五次会议。会议应表决的董事17人，实际参加表决的董事17人,会议审议通过了公司《2006年度第一季度报告》。
（5）公司于2006年5月15日以通讯表决方式召开第六届董事会第二十六次会议。会议应表决的董事17人，实际参加表决的董事15人,会议审议通过了《关于审议批准重大关联交易项目的议案》、《关于推选马蔚华董事主持召开二○○五年度股东大会的议案》。
（6）公司于2006年5月31日以通讯表决方式召开第六届董事会第二十七次会议，决议刊登在2006年6月2日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。
（7）公司于2006年6月30日在深圳召开第六届董事会第二十八次会议，决议刊登在2006年7月20日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。
（8）公司于2006年7月21日以通讯表决方式召开第六届董事会第二十九次会议。会议应表决的董事17人，实际表决的董事17人，会议审议通过了相关事项。
（9）公司于2006年8月7日在深圳召开第六届董事会第三十次会议，决议刊登在2006年8月9日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。
（10）公司于2006年8月18日在深圳召开第六届董事会第三十一次会议，决议刊登在2006年8月22日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。
（11）公司于2006年8月19日以通讯表决方式召开第六届董事会第三十二次会议，决议刊登在2006年8月22日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。
（12）公司于2006年8月28日以通讯表决方式召开第六届董事会第三十三次会议。会议应表决的董事17人，实际表决的董事17人，会议审议通过了《关于本公司法定代表人对行长授权的议案》。
（13）公司于2006年10月26日以通讯表决方式召开第六届董事会第三十四次会议。会议应表决的董事17人，实际表决的董事17人，会议审议通过了公司《2006年第三季度报告》及其他事项。
（14）公司于2006年11月28日以通讯表决方式召开第六届董事会第三十五次会议。会议应表决的董事12人（招商局集团5名董事回避表决），实际参加表决的董事 12人，会议审议通过了《关于审议批准重大关联交易项目的议案》。
（15）公司于2006年12月14日在海南三亚召开第六届董事会第三十六次会议，决议刊登在2006年12月15日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
（1）根据公司2005年度股东大会审议通过的《关于2005年度利润分配的决议》，公司2005年境内会计报表税后利润为3,930,383千元，境外会计报表税后利润为3,748,794千元。按照境内报表税后利润的10%提取法定公积金，计393,038千元；按照境内报表税后利润的10%提取法定公益金，计393,038千元；境内报表当年可供股东分配利润为3,144,307千元，境外报表当年可供股东分配利润2,962,718千元。根据中国证监会计字[2001]58号文件规定，按照境内、境外审计利润孰低原则进行分配，即按照境外审计会计报表可分配利润数进行分配，公司以总股本为基数，每10股现金分红0.8元（含税）。公司董事会已具体实施了上述分红方案。
（2）根据公司2005年度股东大会审议通过的《关于发行金融债券的决议》，公司董事会根据股东大会的授权办理了发行金融债券的相关事宜，董事会授权经营班子根据公司资产负债配置需要和市场状况，决定债券发行的时机、金额、利率类型、期限、方式，本授权期限为三年。2006年未发行金融债券。
（3）根据公司2005年度股东大会审议通过的《关于聘请2006年度会计师事务所及其报酬的决议》，公司董事会已继续聘请毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所担任公司审计工作。
（4）根据公司2005年度股东大会审议通过的《关于独立董事变更的决议》、《关于提名刘永章先生为招商银行股份有限公司独立董事候选人的决议》，董事会聘任的新当选独立董事已依法履行职责。
（5）根据公司2006年第一次临时股东大会暨相关股东会议审议通过的《关于资本公积金转增股本及股权分置改革方案的决议》，公司以股权分置改革方案实施股权登记日的总股本为基数，用资本公积金向全体股东每10股转增0.8589股。参加本次股权分置改革的非流通股股东以可获得的转增股份向本方案实施股权登记日登记在册的流通股股东按每10股支付1.7374股，以获取其持有的非流通股股份的上市流通权。以实施转增后、支付对价之前的流通股股东所持股份为基数计算，每10股流通股将获得1.6股的股票对价。招商局轮船股份有限公司接受委托向流通股股东按转增前每10股无偿派发6份存续期限为18个月的认沽权证，初始行权价为5.65元。公司董事会已具体实施了上述方案，圆满完成公司股权分置改革。
（6）根据公司2006年第二次临时股东大会审议通过的《关于批准招商银行股份有限公司发行H 股并上市的决议》、《关于招商银行股份有限公司转为境外募集股份有限公司的决议》、《关于提请股东大会授权招商银行股份有限公司董事会全权处理与发行 H 股并上市有关事项的决议》，董事会已具体实施了上述工作，圆满完成公司H股发行上市。
（7）根据公司2006年第三次临时股东大会审议通过的《关于首次公开发行境外上市外资股（H股）前对留存未分配利润进行特别分配的决议》，公司董事会已具体实施了上述分配方案。
（8）根据公司2006年第三次临时股东大会审议通过的《关于调整独立董事和外部监事报酬的决议》，公司董事会已按照股东大会决议调整了独立董事和外部监事报酬。
转(三)

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